Opção trading spreads straddles

Muitas vezes, os novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalha pode fornecer um projeto de estratégia melhor Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender Como aproveitar a flexibilidade e o pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós reunimos as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas on. exchanges tomar a Forma de que são conhecidos como outrights ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria Por outro lado, o que a indústria termos complexo de negócios compreendem apenas uma pequena parte do volume total de negócios É nesta categoria que encontramos o complexo O comércio conhecido como uma opção spread. Using um spread opção envolve a combinação de duas greves opção diferente como parte de uma estratégia de risco limitado Embora a idéia básica é simples, as implicações de certas construções spread pode obter um Bit mais complicado. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor spreads opção, os seus perfis de risco e condições para melhor utilização Embora o conceito geral de uma propagação é bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes Este tutorial vai Ensinar-lhe que spreads de opção são e quando eles devem ser usados ​​Você ll também aprender a avaliar o risco potencial medido na forma dos gregos - Delta Theta Vega envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish Ou neutro. Assim, antes de saltar em um comércio que você acha que descobriu, continue a ler para saber como uma propagação pode melhor se ajustar à situação e seu mercado outlook Se você precisa de um curso de atualização sobre o básico de opções e terminologia opção antes de você Straddles Straddles Straddles Straddles Straddles Straddles Straddles - A straddle estratégia é uma estratégia de opção que s baseado na compra de uma chamada e colocar de Um estoque Observe que existem várias formas de straddles, mas só estaremos cobrindo a estratégia straddle básico. Para iniciar uma opção Straddle, compraríamos um Call e Put de um estoque com a mesma data de vencimento e strike price Por exemplo, nós Iria iniciar um Straddle para a empresa ABC, comprando um 20 de junho Chamada, bem como um 20 de junho Put. Now por que queremos comprar tanto uma chamada e uma chamada são para quando você espera que o estoque para ir para cima, e coloca são para Quando você espera que o estoque para ir para baixo, right. In um mundo ideal, gostaríamos de ser capaz de prever claramente a direção de um estoque No entanto, no mundo real, é bastante difícil Por outro lado, é relativamente mais fácil Para prever se um estoque está indo mover-se sem saber se o movimento está para cima ou para baixo Um método de predizer a volatilidade está usando o indicador técnico chamado Bandas de Bollinger. Por exemplo, você sabe que o relatório anual de ABC está saindo esta semana, mas Não sei se eles vão exceder as expectativas ou não Y Ou poderia assumir que o preço das ações será bastante volátil, mas desde que você don t saber a notícia no relatório anual, você wouldn t ter uma pista que direção a ação vai se mover. Em casos como este, uma estratégia straddle opção seria bom Para adotar. Se o preço do estoque dispara acima, sua chamada será maneira In-The-Money, e seu pôr-se-á worthless Se o preço cair, seu pôr será maneira In-The-Money, e sua chamada será Se você acabou de comprar uma opção unilateral, eo preço vai do jeito errado, você está olhando para, possivelmente, perder todo o seu investimento premium No caso de Straddles, você Será seguro de qualquer forma, embora você esteja gastando mais inicialmente, uma vez que você tem que pagar os prémios da chamada e do Put. Em uma estratégia de Straddle, você compra uma chamada e uma Put para o mesmo estoque, com idênticas datas de validade e Esta estratégia é boa para ações onde você espera volatilidade, mas don t sabe wh Ich sentido que vai Você vai beneficiar se a ação salta ou falls. Let s olhar para um exemplo numérico. Para XYZ estoque, vamos imaginar o preço da ação está agora sentado em 63 Há notícia de que um processo legal contra XYZ vai concluir amanhã Não importa o resultado do processo, você sabe que haverá volatilidade Se eles ganham, o preço vai saltar Se eles perdem, o preço vai plummet. So decidimos iniciar uma estratégia Straddle sobre o estoque XYZ Nós decidimos comprar um 65 Call e um 65 Coloque em XYZ, sendo 65 o preço de exercício mais próximo ao preço atual da ação de 63 O prêmio para a chamada que é 2 Out-Of-The-Money é 0 75 eo prêmio para o Put que é 2 In - O dinheiro é 3 00 Então, o nosso investimento inicial total é a soma de ambos os prémios, que é de 3 75.Fast forward 2 dias XYZ ganhou a batalha legal Os investidores estão mais confiantes do estoque eo preço salta para 72 The 65 Call is Agora 7 In-The-Money e seu prêmio é agora 8 00 O 65 Put é agora Way-Out-Of-The-Money e seu prêmio é agora 0 25. Se fecharmos ambas as posições e vendermos ambas as opções, teríamos que pagar em 8 00 0 25 8 25 Isso é um lucro de 4 50 em nosso investimento inicial de 3 75. Vamos olhar para isso em formato tabular. Claro, poderíamos ter apenas Comprou uma opção de chamada básica e obteve um lucro maior Mas nós didn t sabe qual direção o preço das ações iria Se XYZ perdeu a batalha legal, o preço poderia ter caído 10, fazendo o nosso Call sem valor e causando-nos a perder todo o nosso investimento Um Straddle Estratégia é mais conservadora e vai lucrar se o estoque vai para cima ou para baixo. Se Straddles são tão bons, por que não todos usá-los para cada investment. It falha quando o preço das ações doesn t mover Se o preço do estoque paira em torno da inicial Além disso, quanto mais próximo estiver da data de vencimento, os prêmios mais baratos são os prêmios de opção têm um valor de tempo associado a eles. Assim, uma opção que expira este mês será Ter um prémio mais barato do que uma opção w Assim, no caso em que o preço das ações não se mova, os prêmios do Call e do Put vão decaindo lentamente e poderemos acabar perdendo uma grande porcentagem do nosso investimento. A linha de fundo é para Uma estratégia de opção straddle para ser rentável, tem de haver volatilidade, e um movimento marcado no preço das ações. Options têm um valor de tempo associado com eles Quanto mais próximos estão à data de validade, menos eles re vale Portanto, um Straddle vai falhar Se o preço das ações doesn t mover Os prémios de ambos Call e Put vai decadência lentamente e resultará em um prejuízo. Um investidor mais avançado pode ajustar Straddles para criar muitas variações Eles podem comprar quantidades diferentes de chamadas e coloca com diferentes preços de greve Ou datas de expiração, modificando as Straddles de acordo com suas estratégias individuais e tolerância ao risco. Isso está além do escopo deste Guia. Outros tópicos neste guia. BREAKING DOWN Straddle. Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um inve Stor acredita que o preço de uma ação vai se mover significativamente, mas não tem certeza sobre qual direção. Assim, esta é uma estratégia neutra, como o investidor é indiferente se o estoque vai para cima ou para baixo, enquanto o preço se move o suficiente para a estratégia para ganhar Um profit. Straddle Mecânica e Characteristics. The chave para a criação de uma posição longa straddle é a compra de uma opção de compra e uma opção de venda Ambas as opções devem ter o mesmo preço de greve e data de validade Se os preços de greve não correspondentes são comprados, Considerado um estrangulamento, não um straddle. Long straddle posições têm lucro ilimitado e de risco limitado Se o preço do activo subjacente continua a aumentar, o lucro potencial é ilimitado Se o preço do activo subjacente vai para zero, o lucro seria O preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total de entrada na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda . O lucro quando o preço do activo subjacente está a aumentar é dado por. Preço de aquisição do activo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago. O lucro quando o preço do activo subjacente está a diminuir é dado por. Profit down Preço de exercício da opção de venda - preço do activo subjacente - prémio líquido pago. A perda máxima é o prémio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Esta perda ocorre quando o preço do activo subjacente é igual ao preço de exercício das opções em O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício de A opção de venda menos o prémio pago. Straddle Exemplo. A ações é fixado o preço de 50 por ação Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 é fixado o preço de 3 e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é fixado em 3 Um investidor entra Em como Negociar comprando um de cada opção. A posição lucrará no vencimento se o estoque estiver fixado o preço acima de 56 ou abaixo de 44 A perda máxima de 6 ocorre se o estoque remanesce fixado o preço em 50 na expiração Por exemplo, se o estoque é fixado o preço em 65, A posição iria lucrar. Profit 65 - 50 - 6 9.